生活权益知识竞赛主持稿,安倍晋三是个什么样的人.

生活权益知识竞赛主持稿，安倍晋三是个什么样的人？

安倍是日本领导中不多的狡猾对手，日本这个国家只要反对中国才能当得久，现在安倍要退休了，所以他开始改善同中国的关系。那么做一个中国人如何看待或者趋利避害呢？首先要改善中日关系，你必须要在经济或者政治上让步，因为没有一点好处的事，那个愿意去做，许多事都是日本挑起的，比如钓鱼岛，军备竞赛，现在日本要改善关系你马上同意，未免让美国日本看不起，日本这个国家我们用它的地方真的不多。

全国经济博弈实验大赛是干什么的？

比赛以虚拟国家运营的方式展开，各参赛队员在《宏微观经济学综合仿真实验系统》中进行角色扮演，模拟宏观和微观经济经营过程，每个国家设立钢铁、家电、汽车三类企业，进行政府竞选和企业微观经济运营决策。

最终结果取决于宏观和微观两方面得分之和，宏观部分取决于政府目标实现情况或经济预测准确度，微观成绩取决于各厂商是否能在不同的市场结构中博弈竞争、理性决策以达到实现利润最大化、增加所有者权益的目标。

金融委开专题会议？

核准制改注册制，新股发行改零售为批发。历史上，管理层每一次提注册制都会引起市场一波大跌。如果非要跟大涨联系的话，只有一个理由：利空出尽！

1、我不知道是不是炒股思路变了，还是炒晕了？判别“利空”“利好”的标准反转了？拿着利空当利好？

老股民一定都还记得，每到管理部门计划推出注册制时点，有关方面一提“注册制”这三个字，证券市场必然谈之色变，稀里哗啦暴跌一番，所以不得不一次次推迟。

2、市场无法承受注册制发行之重，不得不通过全国人大财经委员会特审几次推迟，甚至因此影响了《证券法》的修订。

管理层实在没办法，绞尽脑汁才搞了一个科创板试点、创业板注册制分步实施来市场试试水，但无论如何，注册制对证券市场来说都是一个“天大”的利空。

3、实行注册制就是扩容。证券市场的资金增加有限，而上市公司成群涌入，必然难以承受，这是尽人皆知的道理。

菜市场有500斤白菜，每斤可以卖2元，如果忽然之间供应大增，菜市场又来了500斤白菜，而且后面源源不断，你还能卖上每斤2元？

4、有人说伴随着注册制，20cm能够把市场搞活，这岂不是笑话。现在的创业板注册制实行20cm确实活跃了市场气氛，吸引了主板的一大部分资金去创业板博傻。等全板都是20cm了，谁吸引谁呢？

我想，20cm唯一的作用就是激发了大家的赌性而已。

全面推行注册制，就是扩容，就是大利空。只不过喊的太多了，有点麻痹而已。等每天都发行10只8只新股，就知道它的厉害了！股市能有多少资金允许如此稀释，大盘指数会涨，但个股会跌的稀里哗啦！

谢谢阅读，敬请关注！

每个银行的工会都是做什么的？

银行工会是银行机构中的一个群众组织，负责维护职工群众的经济效益和民主权益，以及吸引和组织职工群众参加银行建设和管理。具体职责包括：

维护职工合法权益，代表职工参与银行管理，反映职工的意见和要求，协调劳动关系，促进银行发展和稳定。

组织职工开展各种形式的竞赛活动，推广先进经验，提高职工素质，促进银行经济效益的提高。

吸引和组织职工参加银行建设和管理，参与银行的决策和监督，保障银行工作的正常运转。

协助银行做好职工福利事业，改善职工的工作和生活条件，提高职工的幸福感和满意度。

协助银行加强内部管理，促进银行的规范化、科学化、法制化发展。

以上是银行工会的一些基本职责，不同的银行工会可能会有一些差异。

如何以最小的风险稳稳获得年化8？

前言

随着国内监管制度的不断完善，对于上市公司大股东以及内幕交易的管理不断趋严，国内股市的波动性开始逐渐下降。但是随着中国国际化的程度不断加深以及金融市场的不断开放，股市受到国外股市的影响也日益明显。投资者开始面对更为复杂多变的投资环境，需要与资金实力、研究能力更强的机构投资者去竞争。

在刚性兑付没有打破以前，因为信用风险定价功能没有发挥出来，投资者可以通过各类固定收益产品获得8%-10%的固定收益，甚至还可以更高。可自2018年资管新规推出来以后，这样的日子已经一去不复返了。投资者听到的更多是卖者尽责，买者自负。那面对一个全新的内部和外部投资环境，投资者要如何才能以更低的风险获得8%-10%这样稳健的收益呢？答案就是通过基金组合的方式进行投资。

投资单一资产风险较高

组合投资往小的说，就是产品之间的组合投资，往大里说就是资产配置。一般情况下，如果我们要确定组合投资当中不同类别资产的比例，我们首先应该确定资产配置中各类资产的比例，然后我们才能确定这个组合的比例。这里为了实用性，就不再对资产配置的内容展开了。

1、亏损是复利效应最大的敌人

为什么我们要进行组合投资呢？数据不是都说股票资产的收益率长期来看是最高吗？那我直接持有股票或者股票类的基金不就可以了吗？没错，无论是从美国长期的数据还是中国过去不到30年的数据看，股票的长期回报肯定都是最高的，但是股票的波动非常大，这很容易让投资者之前积累的收益消耗殆尽，也是复利效应最大的敌人。因为亏损，需要更多的收益才能回本。

举个例子，假设你投资一只股票已经5年，5年你已经获得了100%的收益，你的本金从10万变成了20万。但很不幸，到了第6年结束的时候，这只股票当年跌了40%，那你的本金就只剩下12万，这个时候你要重新回到20万的本金，你需要涨67%。这是非常困难的，要知道过去5年，你的年均涨幅才是20%，根据你还需要3年才能回本，这还是回本，不是赚取收益。也就是过去6年，你的实际的收益率只剩下不到20%。如果我通过组合投资，降低波动，让组合每年的投资收益率只要保持8%，那到了第6年，我的本金就变成了15.68万，收益率是56.8%，远高于前者的20%。这也是为什么巴菲特说投资只需要记住两个原则，第一不要亏损，第二永远不要忘记第一条的原因。而且他老人家就是最好的例子，在1953-2018年的62年间，巴菲特只在2年出现过亏损，而且亏损幅度都没有超过10%。

2、只投资高收益资产风险较高

要实现题主中提到的8%-10%的收益，我们一般只能投资于股票类资产，但是如果我们把资金都投资于股票类资产，风险有多高呢？高到我们根本实现不了这个收益。

就拿大家都羡慕不已的美国股市来说吧。一份数据统计了1927-2015年美股每年的回撤情况，排除1932年美国股灾出现的80%以上的回撤不谈，我们就看1997年金融危机后美国股市的回

撤情况好了。1998年到2015年，美股有两次的跌幅都超过了30%，跌幅超过20%的一次超过6年，一次超过4年，根据历史数据，也就是平均每6年，投资组合就可能会亏30%以上。

如果我们看回国内的A股，数据更是可怕。统计数据统计了1992-2017年，上证指数，深成指和恒生指数的最大回撤情况。国内股市持续走熊的频率之高，时间之长，幅度之大，让人叹为观止。这个图可以说就是国内股民的血泪史的最好证明。

1992年的熊市，上证指数跌了15个月，跌幅75.42%，用了33个月，也就是差不多3年才涨回来。2007年的熊市，上证指数跌了11个月，跌幅65.39%，到现在都没有涨回来。这就是为什么每一次的熊市都有一大批股民说不再炒股的原因，因为深套50%要赚100%才回本。如果不是再来一个牛市，这样的概率是非常低的。

所以，即使你是再长线的投资者，再坚定的投资者，如果不进行风险管理，无论你之前的收益有多高，一旦单一资产出现单边下跌，就算你拿到现在，你可能依然还是亏损的。实际上无论是股票资产、债券资产、黄金、商品还是房地产，都可能会出现这种波动，因为经济运行是有周期的。但是不同的资产之间，他们的相关性是不一样的。

如果我们可以通过构建若相关性的组合，那就可以通过跷跷板效应来对冲单一资产波动的风险，从而确保整个组合的收益。因此，组合投资的意义就在于可以帮助投资者降低资产的单一风险，从而通过低波动获取长期的稳定收益。那我们应该组合什么样的资产？按照什么样的比例进行组合收益最高呢？

历史数据表明：组合投资比单一资产的风险收益比更高

关于组合投资的理论，比如詹姆士·托宾和“现代组合投资理论之父”哈里·马科维茨开发的均值-方差模型这里就不再进行赘述了，核心结论就是，可以通过一系列的工具找到风险收益比最高的模型，然后反复测试，最后得出一个组合。

关于组合投资的模型，市场上比较出名的很多，这里重点讲其中比较出名的4个。

1、斯文森组合

斯文森是耶鲁基金管理人，创造了著名的耶鲁模式，核心就是资产分散，强调风险控制和绝对收益。在资产配置上，除了30%是放到了美国股票以外，其余的大部分平均分配在了房地产信托基金、美国30年国债、美国通胀保护债券、发达国家市场股票上。

2、60/40组合

将资产的60%配置股票，资产的40%配置10年期国债，这个组合在美国很流行，约翰博格在其《共同基金常识》中也做个详细的论证，是简单有效的一个组合投资模型。

3、伯恩斯坦组合

这个组合出自威廉·伯恩斯坦写的《有效资产配置》，是一种傻瓜式的资产配置方式，就是将资产平均分成4个部分，分别配置在美国大型公司股票、美国小型公司股票、外国公司股票和本国债券上。

4、常青藤组合

来自梅班·T.费伯，其是坎布里资产管理公司投资组合经理，组合比例出自其2009年出版的《常青藤组合》，主要就是基于对捐赠基金的研究推出的关于分散组合投资的模型，和斯文森的组合有点相似。

其实模型还有很多，但绝大部分都是大同小异，关键还是要看长期执行的效果。如果把这些模型放到历史数据中进行测算模拟，到底哪个模型会更有效呢？一篇研究报告用美国1973-2015年期间长达43年的资产数据对上述这些组合在进行了回测。通过单一美股的表现以及各个组合的标准差、夏普比率及最大回撤等交叉对比，给我们呈现了不同组合模型在长期投资中的表现。

评价一个投资组合是否有效，我们主要从收益率、波动性（结合最大回撤）和夏普比率这四个方面进行分析，最终想了解的问题就是在承担同样风险的前提下，他们的收益能力到底怎么样，下面让我们来逐一分析。

1、年化收益率

收益率最高的是伯恩斯坦25%的平均分配模型，年化收益率高达10.36%，超出单一资产美股0.12个百分点，究其原因主要是其加入了25%仓位的30年国债。排名第二和第三的是斯文森组合和常春藤组合，这两个捐赠基金的组合模型都取得了不错的长期收益率，分别为年化的10.28%和9.75%，排名第四和第五的就是60/40组合和懒人组合，年化收益率为9.72%和9.56%。从这几组数据我们可以明显的看到，股票资产的长期年化收益率并不差的，但是其波动性很大，而收益率最高的三个组合，也是股票资产占比较高的组合。所以想要获取较高的长期收益率，股票资产是必须要配置的，但是要配置多少才能获取稳健的长期收益呢？

2、波动性（结合最大回撤）

波动性是衡量一个组合上下波动幅度的指标，波动幅度的大小，组合的稳健程度。最大回撤是衡量一个组合过去最大的亏损幅度，是体现这个组合风险控制能力的重要指标。总体来看，这两个指标是衡量一个组合风险大小的两个维度，是我们能否稳健实现收益的关键指标。先看波动性，也就是标准差，波动最大和回撤最大的毫无疑问是单一资产——美股，这也反映了单一资产的风险，其次波动最大的是股票资产占比较高的伯恩斯坦组合和懒人组合，其股票资产占比为75%和66.7%，因此其波动性不可避免的排在了前面。

在最大回撤方面，数值最高的组合反而是常春藤和斯文森两个学院派的组合，分别达到了46.27%和40.84%，这两个数值仅低于美股50.21%的最大回撤。但在波动性方面，这两个组合的波动性反而并不高，这是为什么呢？这要归功于他们的资产组合足够分散，这就是资产配置的魅力，但是由于斯文森有50%的资产配置在股票，常春藤有40%资产在股票还有20%的资产在大宗商品，这些都是高风险的资产，这也就是这两个组合为什么会出现这么大回撤的根本原因。那怎么把风险和收益这两个结合来评价一个组合到底怎么样呢？

3、夏普比率

这时候就要用到夏普比率了，它衡量的是一个组合在承担同等风险的情况下，创造收益的能力。数字越高，证明组合在同等风险的前提下，所创造的收益越高。回到数据上，夏普比率最高的斯文森和常青藤组合，分别达到0.53和0.5，然后是60/40组合和伯恩斯塔组合，而美股的夏普比率最低，只有0.4，足见组合投资对于获取稳健收益的重要性。

综上所述，从长期收益来看，伯恩斯坦组合、斯文森组合、常春藤组合以及60/40组合都有其自身的优势，有的长期收益更高，但是相对风险更大，有的长期收益中等，但是风险更低，这说明不同的投资组合是可以适应不同投资者的需求的，那是不是这些组合都适合投资者呢？

最简单且有效的组合投资—40/60组合

从上文中，我们可以看到不同的投资组合的特点，有的收益高同时风险也高，有的收益低但是风险也低。回到提问中，如何能够承担最小的风险稳健的获取8%-10%的收益，其实这是一个伪命题。首先，风险没有最小，只有相对比较小，想风险最小就存款；其次，要稳健的实现8-10%的收益，那就必须要承担一定的风险，而且这个风险并不低，只是相对投资于单一资产会低。最后，就是选择一个能够满足我们需求的组合了。那上面这么多个组合，是不是每个都合适我们呢？答案是否定的。

像斯文森、常春藤和伯恩斯坦这些各项数据都比较不错的组合，他们都有一个特点，那就是资产相对更为分散。这需要由过硬的专业技能根据宏观环境决定资产配置的比例，并根据各项资产的表现，定期对资产的比例进行动调平衡，否则这些组合就会容易出现风险失衡。斯文森背后的耶鲁基金，他们拥有一个极其强大的团队，负责进行理论研究、基金管理人的调查筛选、还有进行资产配置和管理。

普通投资者像要像这些专业投资机构那样进行操作，那对其专业技能的要求是极高的，也要求投资者拥有跟踪和管理的能力，这无疑是不现实的。所以理论上这些组合的投资收益会更高，但是却不适合普通的投资者，因此不可简单复制，操作起来难度极大。因此个人认为，最合适普通投资者的组合就是60/40组合，其各项数据虽然处于5个组合中游，但是放在现实中，这都是非常突出的成绩，毕竟其他的几个组合都是闻名国际的投资大师。

投资者完全可以通过提高或者降低60/40中的股票和债券资产去调配出合适自己风险偏好和收益预期的组合。像题主那样想稳健的取得长期收益的，完全可以把股票资产降到55%。下面我就以60/40组合为例，将国内的两只基金放到过去10年的数据中进行测算，让大家能够更真切的感受到组合投资魅力。

首先，我用的是一只增强型的沪深300指数基金和一只二级债基。之所以这么选择，是因为指数基金不用担心基金经理换人的风险，只要长期存在超额收益，一般都不用更换。而债券基金同样如此，最好就是用指数基金。

其次，模拟的区间时2010年1月-2020年的3月，这10年间，中国的股市经历了长期的熊市和一次明显的牛熊转换，这对于我们测试组合的风险控制能力很关键。

通过模拟测算的数据我们明显的看到，截止2020年3月4日，组合的收益率是122.55%，同期沪深300的收益率是15.57%，组合收益超越指数106个百分点。从历史最大回撤来看，发生在2015年的6-9月，组合的收益率从85.55%下跌至47.5%，跌幅为38.05%，沪深300则从49.03%跌至-8.01%，跌幅高达57.04%。如果我们单独看组合中这两只基金这段期间的跌幅就会更加明显的感觉到组合投资的作用。

2015年的6-9月期间，这只量化沪深300基金从94%的收益率下跌至25.5%，跌幅高达68.5%；而另外这只债券基金这段期间反而还上涨了6%左右。因为这两只基金之间的相关性只有0.77%，这才是组合为什么要分别配置在股票资产和债券资产的原因，也是组合能够抵御风险的根本所在。

写在最后，读者应该知道，风险都是相对的，想要获取长期稳健的收益，我们只能通过牺牲对收益的预期来降低组合中风险资产的比例去实现，没有最小的风险却又稳健的收益，如果真的有那也是庞氏骗局。因为风险定价决定了高风险的资产必须要有高收益才能吸引资金。所以，题主应该有正确的投资理念，那就是风险和收益是对称的，你只能通过调整组合中股票和债券资产的比例去满足自身的收益预期和风险偏好。

以上就是个人对于这个问题的看法，希望对你有所启发。