跳票了！苹果16暂无AI？果链仍有密集利好，小摩积极唱多，含“果”量25%的电子ETF（515260）有望持续受益！

　　当地时间7月29日，据外媒报道，今年9月发布的苹果操作系统iOS 18和iPadOS 18暂时没有苹果智能，公司计划在10月的iOS 18后续更新中向用户推出AI功能。这意味着今年发售的首批iPhone 16型号将缺少新的AI功能，这一批的卖点主要在于控制相机的新按钮和更快的芯片。

　　虽然上线时间被推迟，但今日苹果公司已向用户推送iOS 18.1开发者预览版 Beta 更新，昨日已向开发者开放苹果AI功能以进行早期测试。

　　德邦证券认为，苹果AI进入Beta版本的进度超过此前预期，意味着苹果将有更多时间同开发者一起测试AI功能，后续正式版有望给消费者带来更加完善的AI体验。苹果AI手机有望持续刺激用户换机需求，iPhone销量在未来2-3年有望维持高位，SoC/存储/散热/电池/快充/结构件等硬件环节有望持续受益于苹果AI创新，建议持续关注苹果产业链投资机遇。

　　值得注意的是，苹果将于美东时间8月1日美股盘后（北京时间周五凌晨）公布2024财年第三财季（2024自然年二季度）财报。

　　摩根大通预计，苹果二季度iPhone和总收入有望超出市场预期，为进入AI驱动的换机周期奠定基础。苹果不仅在延续过去的成功，而且还在积极布局一个由AI驱动的激动人心的未来，这可能会将其股价推向新的高度。

　　政策面上，昨日，上海市政府发布了《关于促进工业服务业赋能产业升级的若干措施》的通知，支持电子信息、高端装备、新能源汽车等重点产业垂直服务平台打造数字化系统和创新模式；支持产业互联网平台运用大模型、人工智能、大数据、AR/VR等新技术开展创新场景建设。按照不超过核定项目总投入的20%给予资金支持，最高可达1000万元。

　　国信证券指出，在AI算力需求的边际拉动下、在新一轮终端AI化的创新预期中，行业正迎来具备较强持续性的上行周期。与此同时，近期国内关于“补链强链”、“自主可控”的支持性政策也密集推出，半导体板块的关注度持续升温，建议重视电子行业的配置性行情。

　　布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果产业链，截至6月底，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。

　　注：电子ETF（515260）跟踪的电子50指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，59.61%；2020年，25.26%；2021年，3.27%；2022年，-38.63%；2023年，1.03%。

　　风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资需谨慎。