午盘：鲍威尔讲话后美股维持涨势 道指上涨逾300点

　　北京时间24日凌晨，美股周五午盘维持涨势，道指上涨逾300点。美联储主席鲍威尔表示政策调整的时机已经到来，暗示即将降息。分析师称鲍威尔发出了迄今为止最强烈的降息信号。

　　道指涨323.77点，涨幅为0.80%，报41036.55点；纳指涨186.24点，涨幅为1.06%，报17805.59点；标普500指数涨41.53点，涨幅为0.75%，报5612.17点。

　　美国东部时间周五上午，美联储主席鲍威尔在怀俄明州杰克逊霍尔举行的央行年度会议上发表了备受投资者关注的讲话。

　　鲍威尔称：“政策调整的时机已经到来。对通胀率迈向2%的信心增强。我们并不寻求或欢迎进一步的劳动力市场降温。”

　　他表示：“我们将尽一切努力支持强劲的劳动力市场，同时在实现价格稳定方面取得进一步进展；政策利率水平为应对风险提供了充足的空间，包括劳动力市场出现进一步不利的疲软。”

　　鲍威尔说：降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。通胀的上行风险已减弱，而就业的下行风险则有所增加。失业率上升并非由于裁员增加所致；失业率上升是由于劳动力供应增加和招聘速度放缓所致。

　　鲍威尔认为，就业市场似乎不太可能很快成为通胀之源；劳动力市场降温“显而易见”，已经不再过热。

　　市场分析师人士指出，美联储主席鲍威尔发出迄今为止最强烈的降息信号，其表示美联储打算采取行动，避免美国劳动力市场进一步疲软。

　　此前市场预计他将暗示央行很快开始降息是合适的，但不会提供太多关于降息幅度和频率的线索。

　　根据芝商所的FedWatch数据，市场押注美联储9月降息25个基点的概率为73.5%，降息50个基点的概率为26.5%；预计美联储到11月累计降息50个基点的概率为54.2%，累计降息75个基点的概率为38.9%，累计降息100个基点的概率为7.0%。

　　本周三公布的美联储7月货币政策会议纪要显示，“几位”联储官员认为7月份降息的时机已经成熟，而“绝大多数”与会者赞成9月份降息。

　　Sarmaya Partners总裁兼首席投资官Wasif Latif表示，市场终于从美联储那里得到了期待已久的“糖果”。

　　他表示，就降息而言，近期前瞻性指引的内容信号不一，这取决于美联储中谁在讲话。但很明显，鲍威尔的发言代表了整个委员会。现在美联储明确表示，降息即将到来，市场为此欢欣鼓舞。但是，就像很多糖果一样，会有这种立即的糖分冲击，但我们仍然需要经历一番“消化”的过程。

　　曾准确预测交易员应为7月初美股回调做准备的摩根士丹利分析师Mike Wilson表示，非农就业数据将决定市场走向。如果就业报告再度疲弱，美股的负面反应程度可能堪比7月的暴跌。

　　这位策略师表示，美联储更大幅度降息的可能性将利空股市。他说：“如果美联储降息25个基点，那还好；如果他们降息50个基点，这对股市来说是一个非常糟糕的信号。”

　　他表示，数据仍然喜忧参半，表面之下的市场仍在进行防御性交易；他指的是公用事业、必需消费品、医疗保健和房地产板块，这些板块在5天、1个月和3个月的表现跑赢大盘。

　　Wilson称：“这极具一致性，我认为没有理由偏离这一点。我们更容易受到劳动力市场报告再度负面的影响。如果数据再度负面，市场在指数层面上的表现可能会像7月一样糟糕。然而，非常强劲的非农就业数据有望扭转这一趋势”，之回到市场更具周期性的部分。”

　　Wilson表示，在指数层面，市场目前并未消化经济衰退。

　　周四美国国债收益率飙升令股市承压，科技股跌幅领先。当天标普500指数收跌0.9%，而以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌1.7%，创8月5日以来最大单日跌幅。蓝筹股道琼斯指数收跌177点。

　　研究公司Ned Davis Research（NDR）发表报告表示，美股不久前闪现出一个看涨的技术指标，表明标普500指数明年将有两位数的涨幅。

　　周五经济数据面，美国7月新屋销售总数年化数字为73.9万户，预期62.5万户，前值由61.7万户修正为66.8万户。 美国7月新屋销售年化月率10.6%，预期1.00%，前值由-0.60%修正为0.3%。

　　焦点个股

　　英伟达将于美东时间8月28日盘后公布第二财季业绩，Wedbush表示，这一事件可能是科技行业多年来“最重要的”事件。

　　该行分析师Dan Ives在一份投资者报告中写道：“随着美联储和鲍威尔开始就降息进行沟通，本周市场和全球经济方向都集中在杰克逊霍尔，但我们认为，对股市来说，今年乃至未来几年最重要的一周将是下周，因为AI教父黄仁勋和英伟达将公布财报。”

　　对于实际财报，Ives补充说，英伟达可能会再次“降低麦克风性能”，因为他认为该公司在人工智能和GPU方面是“场上目前的唯一游戏”。

　　目前分析师普遍预计英伟达公司下一季度的营收为286.7亿美元，每股收益为0.64美元。

　　数据显示，BMWYY>宝马集团7月份在欧洲的纯电动汽车交付量超越特斯拉，首次领跑欧洲纯电动汽车（BEV）市场。在7月的纯电动汽车市场中，宝马的注册量同比上升35%至14869辆，成为当月欧洲最畅销的品牌，特斯拉的销量同比下降了16%至14561辆，以308辆微弱的差距失去了这个头衔。

　　AMD新一代锐龙9000X3D系列处理器基于Zen5架构并具有3D V-Cache，此外爆料已“意外”现身华硕官网。根据最新的多方爆料源，AMD锐龙9000X3D预计将在CES 2025上亮相，按照时间来看有望是在明年1月。

　　为使产品符合欧盟的数字竞争法，苹果公司周四发布最新公告称，将在今年年底前对iOS、iPadOS进行调整，允许欧盟的iPhone用户删除本地应用程序，包括App Store和Safari，并让第三方工具更明显地可用。

　　苹果公司表示，今年晚些时候的软件更新将允许iPhone和iPad用户删除该公司预装的应用程序，包括“Safari网络浏览器”、“应用商店”以及“照片”、“相机”和“消息”应用程序，只有设置和电话不可删除。

　　此外，苹果还将简化将第三方应用（如浏览器和非接触式支付方式）设置为默认的操作。明年春天，它还将允许用户设置默认导航、翻译应用和垃圾电话过滤应用。

　　微软调整Azure云部门结构，并相应下调收入增长预期。周四有报道称，微软将Office商业产品和云服务、Power BI等原属于Azure云的业务，归属到生产力和业务流程部门，相应地上调生产力和业务流程收入为277.5亿美元至280.5亿美元，下调智能云的收入展望为238亿美元至241亿美元。

　　微软突然宣布调整业务部门结构，并更新了相应部门的收入展望以反映该变化，其中上调生产力和业务流程收入，下调智能云的收入展望。

　　美国华盛顿哥伦比亚特区一家上诉法院周四推翻了驳回亚马逊反垄断诉讼的裁决，声称亚马逊的定价政策非法扼杀了竞争。美国华盛顿哥伦比亚特区检察长卡尔-拉辛于2021年5月对亚马逊发起反垄断诉讼，指控其反竞争的定价政策损害第三方卖家利益、抬高商品价格、扼杀整个在线零售市场的创新。

　　Meta Platforms公司发布Imagine Yourself AI模型。据称该模型解决了现有方法的不足之处，如倾向于毫无变化地复制参考图像，从而为更通用、更方便用户的图像生成流程铺平了道路。

　　台积电CoWoS扩产瓶颈解除后产能有望大幅提升。

　　通用汽车公司将于明年在优步平台上推出机器人出租车服务。

　　罗斯百货第二财季业绩超预期，上调全年指引。

　　Workday第二财季收入超预期，宣布10亿美元回购计划。

　　哔哩哔哩获伯恩斯坦上调目标价。

　　极氪绩后多家机构予其“买入”评级。

　　摩根大通指长线基金认为，阿里巴巴可能获纳入港股通是明显机会。

　　达达集团绩后花旗上调评级至持有。