大摩：上调奈飞目标价至780美元 预计下半年业绩继续强劲

格隆汇7月15日｜摩根士丹利发表报告指，对流媒体平台奈飞的参与数据分析继续显示，该平台在美国同业中仍无法比拟，尤其在其国际内容强度及消费深度方面。报告指，公司去年设定今年目标为收入增长双位数，来自净新增用户及每用户月均费用。该行料扣除汇兑影响下，收入仅靠净新增用户便可增长近两成。该行认为，公司强劲的核心执行力，付费分享及附广告收费计划有助公司向对价格更敏感用户渗透，并可能在今年带来破纪录的新增用户数字。该行又认为，公司的广告业务仍未有证明，仍有大量工作以扩大广告收入。该行预测公司下半年业绩继续强劲，把该股目标价由700美元上调至780美元，为2025年中起计一年每股盈利预测的28倍，并上调最乐观情景目标价至950美元，评级为“增持”。