李明履新证监会副主席：注重全流程监管执法，把好“入口关”，畅通“出口端”

专题：李明任中国证监会副主席

　　来源：中国经营报

　　本报记者 罗辑 北京报道

　　7月30日，中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）突发重大人事调整公告。

　　公告显示，近日国务院决定，任命李明为证监会副主席，免去方星海的证监会副主席职务。中央组织部通知，李明同志任证监会党委委员，免去方星海同志的证监会党委委员职务。

　　目前，证监会官网披露的领导班子已完成变更。领导班子包括主席吴清，副主席为李超、王建军、陈华平、李明，纪检监察组组长为樊大志。

　　证监系统“老将”赴任

　　证监会官网介绍，李明出生于1968年11月，法学博士，中共党员。

　　从学科背景来看，证监会领导班子中增加了一位法学背景领导。根据证监会官网披露，吴清为经济学博士，李超为管理学博士，王建军为经济学硕士，陈华平为法学学士，樊大志为经济学博士。方星海此前则主要是经济相关学科背景。2015年10月方星海出任证监会副主席，主要分管国际部和会计部。

　　从职业履历来看，根据公开资料，李明有丰富的证券监管经验。

　　从可查信息来看，其监管生涯始于证监会发行部，曾任发行部五处长和综合处处长。2011年，李明竞聘为非公部副主任，随后被选拔到深圳证监局担任副局长，进行挂职锻炼。2014年到2016年期间，李明在新疆维吾尔自治区人民政府金融工作办公室、新疆维吾尔自治区农村信用社联合社任职（含援疆）。

　　2017年年初，李明出任全国股转公司总经理，2018年下旬调任江苏证监局党委书记、局长。从到任全国股转公司到外调，李明任职时间约600天。期间经历交易制度、分层制度、信披制度改革等重大事件，对新三板未来发展产生了不小影响。而在江苏证监局期间，李明对地方金融监管和资本市场发展工作深度参与，在‌推动企业上市和资本市场服务地方经济转型升级方面，做了许多贡献。

　　2020年6月中旬，李明重新回到证监会上市部，并接棒蔡建春出任上市部主任。2023年年末，李明出任证监会首席检查官、稽查局局长。

　　不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”

　　李明在上市部主任和稽查局局长的任职履历，备受市场关注。

　　梳理任职期间李明公开发表的观点可以看到，李明曾提及：“一个市场要人气兴旺、蓬勃发展，最关键的是大家相信这个市场是公平公正的。”

　　任职证监会上市公司部期间，李明曾提到提高上市公司质量。2022年11月，时任证监会上市部主任的李明在2022年金融街论坛上表示，上市公司质量是经济高质量发展重要的微观基础，提高上市公司质量是党中央、国务院从战略和全局高度作出的重大决策部署。落地工作方面，一是抓“入口关”，增强资本市场对优质企业的吸引力。坚持优化增量、杜绝“病从口入”。二是抓公司治理，提高上市公司规范运作水平。三是抓解决突出问题，着力化解上市公司风险。四是抓监管机制，提升上市公司监管效能。五是抓“出口关”，加速推进常态化退市机制。

　　在担任证监会首席检查官、稽查局局长期间，李明曾提到，稽查执法是证监会监管的核心和关键一环，是维护市场秩序、保护投资者合法权益最有力的保障。

　　对于上市公司监管问题，李明提出，上市公司是资本市场运行的逻辑起点，不能让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”。要注重全流程监管执法，把好“入口关”，坚持“申报即担责”。同时，畅通“出口端”，对重大违法企业坚决出清。对于上市公司实控人、董监高等“关键少数”违规占用担保等“监守自盗”行为，打好“组合拳”，通过打击惩处、清查追偿、限期整改、移送公安，让其“人财两空”。此外，对于证券服务中介机构，要坚持“一案双查”，督促、警示“看门人”切实归位尽责。

　　对于操纵市场、内幕交易行为，李明提出，操纵市场的实质就是“骗”，内幕交易的实质就是“偷”。对于这类行为，监管将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对该行为进行精准识别、严厉打击。同时，一方面重点惩治关键少数，另一方面将紧盯新型违法案件。

　　对于违法成本，李明提出，监管近年来从行政处罚、民事索赔、刑事追责等方面持续发力，努力解决违法成本低的问题。执法周期上，目前还处于新旧《证券法》的交替适用期。随着今后更多案件适用新《证券法》，处罚力度会越来越大，违法成本也会越来越高。未来还将秉持不枉不纵的法治原则，在法律授权范围内不断提高执法效率，加大执法力度，进一步丰富惩戒手段和方式，综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、失信惩戒、重大违法强制退市等行政措施，用好集体诉讼、支持诉讼和刑事手段，对违法者形成叠加打击效应。